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流动比率速动比率的股市应用

2020年-01月-17日 15时:57分:06秒 阅读 配资技巧

本文由菲特股票配资平台主编强恒 创作发布,文章标题是:流动比率速动比率的股市应用 关键字为:股票投资策略,股票投资方法,股票投资策略分 主要给股民分享的内容是:

1.一般情况下,流动比率、速动比率和现金比率与资产负债率类似,对股价的影响是间接的。但是在特殊情况下,流动比率、速动比率和现金比率也会对股价产生直接的影响。

它们对股价产生直接影响,往往是这些比率出现严重失调,引起资金链问题,影响企业的正常运营,从而导致股价大幅波动。

如果被媒体曝光,短期股价下行幅度会更大。

例如华北制药(600812)2011年流动比率不到0.8,速动比率也只有0.55,说明企业面临流动性风险。反映到股市中,该股股价从年初的17.40元一直下跌到5.60元,下跌幅度达300%

在股市投资中,如果持有某只股票,该上市公司出现流动比率或速动比率等急剧恶化现象,就应该尽快回避风险。

2.流动比率、速动比率和现金比率在选股中的作用表现在以下几个方面。

①激进的投资者可以从流动比率等出现异常的股票中寻找“黑马”股。流动比率等出现异常,说明企业会出现某种变数,这种变数有可能是正面的,也可能是负面的,投资者需要结合其他指标和表外信息来综合判断,看企业是否有经营策略的转变,是否有资产重组或资金注入等方面的可能等。同时还有结合技术分析,观察股价是否已经出现向上的方向性转变,成交量是否出现底部放大等现象。

②稳健的投资者可以选择那些在同行中保持相对较低的流动比率或速动比率的个股,这些上市公司同时在行业中起到龙头作用,这类个股一般会给投资者带来较稳定的收益。需要提醒的是,如果在同行业中不是占有举足轻重的地位,或产品竞争激烈,流动比率和速动比率等长时间处于较低水准并不是好事,说明企业可能存在流动性风险。

流动比率速动比率的股市应用

上图是青岛啤酒(600600)和兰州黄河(000929)的流动比率自2000年至2011年的对比走势图。青岛啤酒的流动比率一直低于兰州黄河,也没有达到2的安全值,这并不能说青岛啤酒的流动性较差。众所周知,青岛啤酒是我国啤酒行业的知名品牌,在行业内的竞争力勿庸质疑。流动比率保持相对较低的水平,说明企业可以利用其竞争地位、品牌效应来获得更丰富的资金。

流动比率速动比率的股市应用

我们还可以对它们的存货周转率进行分析,如上图所示。青岛啤酒的存货周转率明显高于兰州黄河,这说明青岛啤酒的存货流动性较好,存货所占用资源远小于兰州黄河,资金回笼速度快,减少了流动比率偏低带来的风险,也就是说青岛啤酒的流动性仍然比较充分。关于存货周转率,读者可以参考后面讲解的内容。

因此,稳健型投资者自然要选择青岛啤酒作为投资标的。

3.流动比率、速动比率和现金比率更适合判断股票的风险程度。这三项比率主要用于判断企业的短期偿还能力。如果出现比率控制失调,会直接影响企业的正常经营,增加企业的不确定性,这样既从消息面上使股价产生短期波动,也影响企业的盈利水平,压制股价的中长期走势。

4.投资者在实际交易时,尽量结合技术分析进行判断。股票投资有两大类分析方式,一种是以上市公司的基本面分析为依据进行股票交易决策,也就是对影响股市走势的宏观经济、行业板块和公司基本情况进行分析,其中对上市公司的财务分析是基本面分析的重要内容。

另一种是以技术分析来决定买卖的时机。技术分析是指以市场行为为研究对象,以判断股市变化趋势并跟随趋势的周期性变化来进行股票交易决策的方法。技术分析最主要和最基本的内容有价格和指数、成交量和技术图形、支撑和阻力、线条和通道、新高价位和新低价位等。

基本面分析和技术分析各有优缺点,孰优孰劣,不能一概而论,在具体分析时要相互结合,取长补短。

以上内容是菲特配资门户主编强恒 给投资者分享的关于: 流动比率速动比率的股市应用的相关知识,转载需注明原文链接: http://www.guyuwang.com/jiqiao/5448.html


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2002年开始接触股票配资这一块,炒股15年,历尽股市酸甜苦辣,投资者遇到的配资问题可能我都遇到过,欢迎一起交流。
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