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市盈率相对盈利增长比率的股市应用

2020年-01月-17日 16时:07分:11秒 阅读 配资技巧

本文由菲特股票配资平台主编炳胤 创作发布,文章标题是:市盈率相对盈利增长比率的股市应用 关键字为:股票投资策略,股票投资方法,股票投资策略分 主要给股民分享的内容是:

市盈率相对盈利增长比率的股市应用

1.寻找价值被低估的成长股。根据以上介绍的PEG的意义和注意事项,对PEG和预估PEG及市盈率进行分析,要尽量选择那些PEG值小于1,并且预估PEG小于当前PEG值的个股。或者是选择行业中PEG较小,且预估PEG在未来进一步缩小的公司。

2.利用PEG值控制风险。虽然PEG的主要任务是评估企业的成长性,寻找被低估的成长型股票,但是PEG值也可以帮助投资者控制风险。这一点很好理解,被高估的股票自然风险较大。

3.学会通过PEG指标分析,鉴别股评者或评估报告中推荐的股票高估或低估的真伪。一般投资者喜欢看股评,许多股评都会提供“严重低估”的“金股”。不否认市盈率是衡量股票价值的最常用和较重要的指标之一,投资者选择低市盈率的股票,当然风险较小,但是市盈率只是反映当前股价与当期公司盈利水平的关系,并不反映未来的成长,这也是为啥许多市盈率低的股票无法有好的上涨行情的原因。对于别人推荐的股票,可以利用PEG分析方法进行一次鉴定。

4.在股市处于不同时期时,要区别使用市盈率和PEG指标。股市处于牛市时,投资者可以激进些,多关注PEG指标,从中寻找牛股。在熊市中就要多注意市盈率较低的股票,因为这些股票的防守能力较强。在大盘进入筑底时,是选择股票的好时机,此时市盈率普遍降低到低位。这时选择市盈率低,且PEG和预估PEG值都较低的股票,一旦大盘转好,这样的股票成为牛股的概率远远大于仅仅有低市盈率的股票。

PEG指标无论是用于寻找成长股,还是用于控制风险,都需要尽可能准确地计算出合理的PEG值,对历史数据的统计处理和对未来的准确判断是关键。

下面重点介绍一下PEG指标的具体计算和分析步骤。

①根据投资者看好的行业板块或某类备选股,采集3年以上的财务数据。这些数据包括当前股价、每股盈利(或净利润和总股本)。未来进一步分析,还可以采集资产负债表、利润表和现金流量表中的其他数据。这里只谈PEG指标,其他指标分析投资者可以参考其他关键指标所介绍的内容。

②利用历史数据,采用合适的统计方法来获取历史收益增长率指标。历史数据最好采用3年或3年以上的数据。

在对过去盈利增长率的计算时有4种常见方式:算术平均值、几何平均值、线性回归,以及复合增长率。

在计算PEG值时,大家习惯采用复合增长率。这4种方法各有特点,投资者可以根据实际情况选用,或者综合使用。

为啥不用当期的收益指标呢?

笔者认为某一次指标偶然性较强,用最近3--5年的数据更能体现企业的真实性。

③计算历史PEG值。用当前市盈率除以利用统计方法推算出来的过去3年或其他时间段的盈利增长率。

④预测3年或5年后的公司收益增长率。一般最好能够采集机构或分析师的预测结果数据。如果无法获取,投资者可以基于历史增长情况,结合企业发展周期和趋势、行业或宏观经济状况等因素综合评估。

⑤收集或预测未来某个时间的预估PEG值。

⑥对当前市盈率、PEG值和预估市盈率及预估PEG值进行对比分析。

⑦对资产负债率、营业收入、毛利率、现金流量等其他指标进行综合分析。

⑧在行业内进行对比分析。

⑨得出最终结论。

以上内容是菲特配资门户主编炳胤 给投资者分享的关于: 市盈率相对盈利增长比率的股市应用的相关知识,转载需注明原文链接: http://www.guyuwang.com/jiqiao/5801.html


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2002年开始接触股票配资这一块,炒股15年,历尽股市酸甜苦辣,投资者遇到的配资问题可能我都遇到过,欢迎一起交流。
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